Wie verbessern Sie Ihr Bank-Rating, um im Notfall schneller an Kredite zu kommen?

Als Unternehmer, der wachsen will, kennen Sie die Situation: Die Auftragsbücher sind voll, der Gewinn stimmt, und doch zögert Ihr Bankberater bei der Zusage für die nächste Finanzierungsrunde. Sie präsentieren positive Zahlen, aber die Reaktion ist verhalten. Dies führt zu einer fundamentalen Frustration, da die Kriterien der Bank oft undurchsichtig erscheinen und scheinbar im Widerspruch zum offensichtlichen Erfolg Ihres Unternehmens stehen. Man rät Ihnen, die „Beziehung zur Bank zu pflegen“ oder einfach nur „pünktlich zu zahlen“, aber diese Ratschläge kratzen nur an der Oberfläche.

Das eigentliche Problem liegt in einer fundamentalen Verständnislücke. Unternehmer denken in Chancen und Wachstum; Banken und ihre Rating-Analysten denken in Risikominimierung und Stresstests. Was wäre, wenn der Schlüssel zu einem besseren Rating und schnelleren Krediten nicht darin liegt, noch mehr Gewinn zu machen, sondern darin, die Denkweise zu wechseln? Was, wenn Sie lernen, die Sprache der Bank zu sprechen und Ihre Zahlen so zu präsentieren, dass sie die internen Bewertungsalgorithmen gezielt positiv beeinflussen? Es geht nicht um Manipulation, sondern um strategische Transparenz und die bewusste Steuerung der Risiko-Wahrnehmung.

Dieser Leitfaden ist Ihr Übersetzer. Er führt Sie durch die kritischen Stellschrauben, die Ihr Bank-Rating wirklich beeinflussen – von der Vorbereitung des Jahresgesprächs über die Optimierung Ihrer Bilanz bis hin zum richtigen Umgang mit Sicherheiten. Sie werden lernen, nicht nur Ihr Geschäft zu führen, sondern es auch aus der kritischen Perspektive eines Analysten zu betrachten und so das Vertrauen aufzubauen, das für eine langfristige und erfolgreiche Partnerschaft mit Ihrer Bank unerlässlich ist.

Um Ihnen eine klare Orientierung zu geben, wie Sie Ihre Kreditwürdigkeit strategisch verbessern können, haben wir diesen Artikel in übersichtliche Abschnitte gegliedert. Das folgende Inhaltsverzeichnis führt Sie durch die zentralen Aspekte des Bank-Ratings aus Sicht eines Analysten.

Warum stuft die Bank Sie herab, obwohl Sie Gewinn machen?

Die häufigste Quelle für Missverständnisse zwischen Unternehmern und Banken ist der Unterschied zwischen Gewinn und Liquidität. Ein hoher ausgewiesener Gewinn in Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) ist zwar erfreulich, für einen Rating-Analysten jedoch nur die halbe Wahrheit. Die entscheidende Frage lautet: Wird dieser Gewinn auch zu Geld auf dem Konto? Die Bank fokussiert sich auf den Cashflow, denn nur ein positiver Cashflow ermöglicht die Tilgung von Krediten, Investitionen und das Überleben in Krisenzeiten. Ein profitables Unternehmen kann illiquide sein, wenn seine Gewinne in hohen Forderungen, Lagerbeständen oder nicht zahlenden Kunden gebunden sind.

Ein klassisches Beispiel ist eine Autowerkstatt, die auf Rechnung arbeitet. Sie kann auf dem Papier hochprofitabel sein, aber wenn die Kunden ihre Rechnungen erst nach 60 Tagen bezahlen, fehlt dem Unternehmen während dieser Zeit das Geld auf dem Konto, um Gehälter oder Lieferanten zu bezahlen. Aus Banksicht ist das ein erhebliches Risiko. Deswegen ist die Cashflow-Rate eine der wichtigsten Kennzahlen. Sie zeigt, welcher Anteil des Umsatzes tatsächlich als frei verfügbarer Geldzufluss im Unternehmen ankommt. Banken analysieren zudem qualitative Faktoren wie die Management-Kompetenz und die Marktposition. Eine starke Abhängigkeit von einem einzelnen Grosskunden oder Lieferanten ist beispielsweise ein Warnsignal, das in die qualitative Bewertung einfliesst und das Rating trotz guter Ertragslage verschlechtern kann.

Letztlich bewertet die Bank nicht Ihren vergangenen Erfolg, sondern Ihre zukünftige Fähigkeit, allen Zahlungsverpflichtungen jederzeit nachzukommen. Ein hoher Gewinn ist eine gute Voraussetzung, aber ein nachhaltig positiver Cashflow ist der Beweis, den die Bank sehen will.

Wie bereiten Sie das Jahresgespräch vor, um Vertrauen aufzubauen?

Das Jahresgespräch ist mehr als eine formale Pflichtübung; es ist Ihre wichtigste Chance, die asymmetrische Information zwischen Ihnen und der Bank proaktiv zu steuern. Der Analyst kennt nur Ihre Zahlen, Sie kennen die Geschichten und Strategien dahinter. Ihre Aufgabe ist es, eine überzeugende und lückenlose Erzählung zu präsentieren, die nicht nur die Vergangenheit erklärt, sondern vor allem die Zukunft plausibel macht. Eine unvorbereitete oder defensive Haltung im Gespräch wird als negatives Signal gewertet und untergräbt das Vertrauen.

Eine professionelle Vorbereitung signalisiert Management-Kompetenz und vorausschauendes Handeln. Das Herzstück dieser Vorbereitung sind vollständige, plausible und nachvollziehbare Unterlagen. Es reicht nicht, kurz vor dem Termin einen Stapel Papier über den Tisch zu schieben. Die Dokumente sollten sauber aufbereitet, kommentiert und idealerweise bereits vorab digital zur Verfügung gestellt werden. Dies gibt dem Berater die Möglichkeit, sich ebenfalls vorzubereiten und das Gespräch auf Augenhöhe zu führen.

Die visuelle und inhaltliche Qualität Ihrer Unterlagen – von den Jahresabschlüssen der letzten drei Jahre bis hin zu einer aktuellen Betriebswirtschaftlichen Auswertung (BWA) – spiegelt die Professionalität Ihres Controllings wider. Eine von Ihrem Steuerberater oder einem zertifizierten Buchhaltungstool testierte BWA hat eine deutlich höhere Glaubwürdigkeit als eine selbst erstellte Excel-Tabelle. Denken Sie daran: Jedes Detail Ihrer Präsentation ist ein Puzzlestück im Gesamtbild, das der Analyst von Ihrem Unternehmen zusammensetzt.

Einlage oder Gewinnthesaurierung: Was wirkt schneller auf die Bilanzoptik?

Eine robuste Eigenkapitalquote ist für Banken das wohl stärkste Signal für Stabilität und Krisenfestigkeit. Wenn die Quote zu niedrig ist, stellt sich die Frage nach der effektivsten Massnahme zur Stärkung. Hier spielen sowohl die Geschwindigkeit als auch die Signalwirkung eine entscheidende Rolle. Eine direkte Einlage von liquiden Mitteln durch die Gesellschafter wirkt sofort. Sie erhöht das Eigenkapital und die Liquidität auf einen Schlag. Allerdings kann eine plötzliche, hohe Einlage vom Analysten auch als Notfallmassnahme interpretiert werden – ein Indiz dafür, dass das Unternehmen aus eigener Kraft nicht überlebensfähig ist.

Die Gewinnthesaurierung, also das Belassen von Gewinnen im Unternehmen anstatt sie auszuschütten, ist der organische und aus Banksicht bevorzugte Weg. Sie signalisiert, dass das Unternehmen nachhaltig profitabel ist und aus eigener Kraft wächst. Dieser Prozess ist jedoch naturgemäss langsamer und wirkt sich erst mit jedem Jahresabschluss auf die Bilanz aus. Steuerlich kann die Thesaurierung nach § 34a EStG attraktiv sein, da die Gewinne mit einem pauschalen Satz besteuert werden. Eine interessante und schnelle Alternative ist das Gesellschafterdarlehen mit Rangrücktrittserklärung. Dabei leiht ein Gesellschafter dem Unternehmen Geld, erklärt aber, dass seine Forderung im Insolvenzfall hinter die aller anderen Gläubiger (einschliesslich der Bank) zurücktritt. Dadurch wird das Darlehen wirtschaftlich wie Eigenkapital behandelt und verbessert die Bilanzoptik sofort, ohne dass die Mittel dauerhaft im Unternehmen gebunden sein müssen.

Die Wahl der richtigen Methode hängt von der Dringlichkeit und der strategischen Botschaft ab, die Sie an die Bank senden möchten.

Das Risiko der „geduldeten Überziehung“, das Ihr internes Scoring ruiniert

Für viele Unternehmer ist der Kontostand eine flexible Grösse. Eine kurzfristige Überziehung des Geschäftskontos wird oft als unproblematisch angesehen, solange sie schnell wieder ausgeglichen wird. Aus der Perspektive eines Rating-Analysten ist dies jedoch ein gravierendes Warnsignal. Es muss präzise zwischen einem eingeräumten Kontokorrentkredit (Dispositionskredit) und einer „geduldeten Überziehung“ unterschieden werden. Der Dispo ist eine vereinbarte Kreditlinie, die professionelle Planung signalisiert. Die geduldete Überziehung hingegen ist eine unautorisierte Inanspruchnahme von Kredit, die die Bank toleriert, aber nicht gutheisst.

Dieses Vorgehen ist nicht nur teuer – so liegen die Sollzinssätze für geduldete Überziehungen mit bis zu 15,45% oft deutlich über den Dispozinsen – es hat vor allem verheerende Auswirkungen auf Ihr internes, unsichtbares Rating bei der Bank. Jede geduldete Überziehung wird im System als Indikator für eine mangelhafte Finanzplanung und unzureichende Liquiditätssteuerung vermerkt. Auch wenn dies nicht sofort zu einem negativen SCHUFA-Eintrag führt, verschlechtert es sukzessive Ihr internes Scoring. Der Algorithmus der Bank lernt: „Dieser Kunde hat seine Finanzen nicht im Griff.“

Die Bank sieht in einer geduldeten Überziehung ein erhöhtes Kreditrisiko, weil sie darauf hindeutet, dass der Unternehmer nicht in der Lage ist, eine vorausschauende Finanzplanung aufzustellen. Wenn Sie das nächste Mal einen grösseren Kredit benötigen, wird diese Historie unweigerlich zu kritischeren Nachfragen, schlechteren Konditionen oder sogar zu einer Ablehnung führen. Die Bank kann bei einer geduldeten Überziehung jederzeit die sofortige Rückführung des Betrags verlangen, was eine enorme finanzielle Unsicherheit für Ihr Unternehmen bedeutet.

Wann akzeptiert die Bank Lagerbestände oder Maschinen als Sicherheit?

Für viele produzierende oder handelnde Unternehmen stellen Maschinen und Lagerbestände einen erheblichen Teil des Betriebsvermögens dar. Die Idee, diese Werte als Sicherheit für einen Kredit einzusetzen, liegt nahe. Aus der Stresstest-Mentalität der Bank ergibt sich jedoch eine sehr konservative Bewertung dieser sogenannten mobilen Sicherheiten. Der Analyst fragt sich nicht, was eine Maschine heute wert ist, sondern: „Was bekomme ich für diese Maschine in einer Notveräusserung, wenn das Unternehmen insolvent ist?“

Dieser „Liquidationswert“ liegt oft weit unter dem Buchwert. Banken wenden daher hohe Sicherheitsabschläge an. Basierend auf dem schnellen Liquidationswert für Banken werden für gebrauchte Maschinen oft nur 30-50% des Zeitwerts angesetzt. Bei Lagerbeständen ist die Bewertung noch schwieriger: Sind die Waren gängig und schnell verkäuflich (z.B. Standard-Rohstoffe mit einem Abschlag von 50-70%) oder handelt es sich um saisonale Modeartikel oder verderbliche Güter, deren Wert im Notfall gegen null tendiert? Die Sicherungsübereignung von Lagerbeständen ist zudem administrativ aufwendig und für die Bank schwer zu kontrollieren.

Aufgrund dieser Unsicherheiten bevorzugen Banken klar werthaltigere und einfacher zu verwertende Sicherheiten wie Immobilien (Grundschulden) oder liquide Mittel. Anstatt sich in zähen Verhandlungen über den Beleihungswert Ihres Warenlagers aufzureiben, kann es rating-schonender sein, moderne, alternative Finanzierungsformen in Betracht zu ziehen. Spezialanbieter für Finetrading, Lagerfinanzierung oder Asset-based Lending sind oft effizienter und flexibler. Sie verstehen den Wert Ihrer mobilen Assets besser und können massgeschneiderte Lösungen anbieten, die Ihre klassische Bankkreditlinie entlasten und somit Ihr Rating schonen.

Bürgschaft oder Grundschuld: Was verlangt die Bank wirklich als Sicherheit?

Wenn es um die Besicherung von Krediten geht, stehen Unternehmer oft vor der Wahl zwischen der Belastung von Immobilienvermögen (Grundschuld) und der Abgabe einer persönlichen Bürgschaft. Während die Grundschuld eine rein sachbezogene Sicherheit darstellt, hat die Bürgschaft eine tiefere, psychologische Dimension für die Bank. Sie testet das Vertrauen des Unternehmers in sein eigenes Vorhaben.

Die Forderung nach einer persönlichen Haftung dient nicht nur der reinen Risikominimierung. Sie ist ein Instrument, um das Engagement und die Ernsthaftigkeit des Geschäftsführers zu verifizieren. Ein Analyst stellt sich die Frage: „Wenn der Unternehmer nicht bereit ist, mit seinem Privatvermögen für seine Geschäftsidee zu haften, warum sollten wir es dann tun?“ Diese Perspektive wird oft übersehen, ist aber zentral für das Verständnis der Banklogik. Wie ein Bankexperte es treffend formuliert:

Die Bank verlangt eine persönliche Haftung nicht nur aus finanziellem Interesse, sondern um das ‚Commitment‘ des Unternehmers sicherzustellen.

– Bankexperte, Analyse der Sicherheitenforderungen

Dennoch sollten Sie eine Bürgschaft niemals leichtfertig unterschreiben. Sie sind in einer Verhandlungsposition. Eine unbegrenzte, selbstschuldnerische Bürgschaft ist das höchste Risiko für Sie und der einfachste Weg für die Bank. Es gibt jedoch zahlreiche Gestaltungsmöglichkeiten, um Ihr persönliches Risiko zu begrenzen, ohne das Vertrauen der Bank zu verlieren. Ein proaktiver Vorschlag zur Strukturierung der Bürgschaft signalisiert Professionalität und Verhandlungsgeschick.

Das Risiko der Überschuldung, wenn der Zinsmarkt sich plötzlich dreht

Ein niedriges Zinsumfeld verleitet viele Unternehmen dazu, ihre Finanzierungsstruktur stark auf variable Kredite wie den Kontokorrentkredit zu stützen. Diese Flexibilität ist verlockend, birgt jedoch ein erhebliches, oft unterschätztes Risiko: das Zinsänderungsrisiko. Ein plötzlicher Anstieg der Leitzinsen kann die Kreditkosten explodieren lassen und ein ansonsten gesundes Unternehmen schnell an den Rand der Überschuldung bringen. Ein Rating-Analyst bewertet nicht nur Ihre aktuelle Verschuldung, sondern auch Ihre Verwundbarkeit gegenüber Marktschwankungen.

Ein Unternehmen, das seine Zinsrisiken nicht aktiv managt, erhält im Rating einen klaren Malus für mangelndes Risikobewusstsein. Proaktives Handeln ist hier der Schlüssel, um Professionalität zu signalisieren. Anstatt passiv auf Zinsänderungen zu hoffen, können Sie eine Vielzahl von Instrumenten nutzen, um Planungssicherheit zu schaffen. Diese Instrumente sind nicht nur Grosskonzernen vorbehalten und zeigen der Bank, dass Sie die „Stresstest-Mentalität“ verinnerlicht haben und Ihr Unternehmen auch in stürmischen Zeiten auf Kurs halten können.

Die Auseinandersetzung mit solchen Instrumenten mag zunächst komplex erscheinen, aber sie ist ein entscheidender Schritt, um auf Augenhöhe mit Ihrer Bank zu kommunizieren. Sie beweisen damit, dass Sie nicht nur Ihr operatives Geschäft, sondern auch die finanziellen Rahmenbedingungen strategisch im Griff haben.

Wie passen Sie Ihr Jahresbudget an, wenn der Markt sich nach 3 Monaten komplett dreht?

Die traditionelle, starre Jahresplanung, die einmal im Herbst für das kommende Jahr erstellt wird, ist in der heutigen volatilen Wirtschaftswelt ein Anachronismus. Ein Rating-Analyst weiss das. Wenn nach drei Monaten eine Pandemie, ein geopolitischer Konflikt oder eine plötzliche technologische Disruption Ihren Markt auf den Kopf stellt, ist Ihr Jahresbudget Makulatur. An diesem Punkt klammern sich viele Unternehmen entweder an veraltete Ziele oder navigieren komplett im Blindflug. Beides sind für eine Bank massive rote Flaggen.

Die Fähigkeit, schnell und fundiert auf Marktveränderungen zu reagieren, ist ein entscheidendes Merkmal für exzellentes Management – und damit für ein Top-Rating. Anstatt einer starren Ein-Punkt-Schätzung sollten Sie auf agilere Instrumente wie die Szenario-Planung und den Rolling Forecast setzen. Bei der Szenario-Planung entwickeln Sie nicht nur einen, sondern mehrere Pläne (z.B. Best-Case, Worst-Case, realistischer Fall) und definieren vorab, welche Massnahmen bei Eintritt bestimmter Trigger-Ereignisse ergriffen werden. Dies zeigt der Bank, dass Sie nicht nur auf gutes Wetter hoffen, sondern auch einen Regenschirm dabeihaben.

Noch fortschrittlicher ist der Übergang zu einem „Rolling Forecast“. Anstatt einer Jahresplanung wird das Budget kontinuierlich fortgeschrieben, typischerweise für die nächsten 12 bis 18 Monate. Am Ende jedes Quartals wird das abgelaufene Quartal verworfen und ein neues am Ende des Horizonts hinzugefügt und geplant. Dieser Ansatz, oft als Q4G („Quartal für ganzes Jahr“) bezeichnet, gibt Ihnen und der Bank eine weitaus realistischere und aktuellere Sicht auf die zukünftige Entwicklung. Es ist das stärkste Signal, das Sie senden können, um zu beweisen, dass Sie Ihr Unternehmen aktiv und vorausschauend steuern.

Um Ihre Kreditwürdigkeit nachhaltig zu sichern und Wachstumschancen optimal zu nutzen, ist der nächste logische Schritt eine detaillierte Analyse Ihrer aktuellen Finanzstruktur aus der Perspektive eines Rating-Analysten. Bewerten Sie jetzt Ihre Optionen, um Ihre Finanzstrategie proaktiv zu gestalten.